11月燃料电池汽车上险量完成732辆，高于中汽协400辆的批发量，并刷新单月燃料电池汽车上险量最高记录。自6月复工复产以来，国内燃料电池上险量一直都维持着较高的水平，截至11月，年内燃料电池汽车上险总量已超过3700辆。全年燃料电池汽车上险量大概率将超过4000辆。

分析11月燃料电池汽车交强险数据特点如下：

1、创下单月记录。自6月复工复产以来，燃料电池汽车月度上险量一直维持在400辆以上，远高于中汽协的批发量，11月更是创下了732辆的单月上险记录。多家企业向氢云链表示，年底确实有抢装的情况，但结合中汽协不及预期的产销来看，上险量维持高位的原因一方面是早期交付的车或开始逐步上险运营，另一方面，早期成交的订单于近期开始装车交付。

2、20省集中上险，城市群地区仍是主力。11月有20个省级行政区有上险记录，刷新了年内单月上险地区数记录，但从上险量来看，城市群地区依旧是主力，占比达到了79%。

3、重卡占比过半，但平均单车功率未破百。11月五类燃料电池汽车类型均有上险数据，其中重卡占比达到了51%，但是由于非城市群地区上险车辆的装机功率较低，另一方面，11月有较多的乘用车上险数据，但其装机功率也相对较低，导致11月平均单车功率仅有98kW。

4、配套商集中度维持高位，“鸿亿重”老三家齐聚TOP5名单。11月虽然上险地区和总上险量较多，但与车企集中度有所下降不同的是，配套商TOP3上险量占比依旧高达62%，TOP5占比更是高达81%。同时，国鸿氢能、亿华通和重塑科技“老三家”配套量均进入了TOP5名单。

一、车辆类型

重卡连续4月登顶。如图表1所示，11月各类燃料电池车型均有上险数据，其中重卡、专用车、乘用车、客车、物流车分别占比51%、27%、11%、9%、2%。重卡实现了连续4月的登顶车辆类型分布情况。

乘用车连续4月有上险数据。11月乘用车上险量占比达到了11%位居第三，同时也是连续第4个月有乘用车上险数据，其数据主要来源于上海并用于出租营业，值得提出的是，吉林11月有10辆乘用车的上险数据。

图表1 车型分布情况

来源：氢云链数据库

二、地区分布情况

河南、上海、河北位列前三。11月共有20省25市有燃料电池汽车上险数据，如图表2所示，从省级行政区来看，河南、上海、河北位列前三，占比分别为34%、17%和12%。上海自复工复产以来单月上险总量一直位于前三，而河南也终于实现了登顶。

城市群地区持续爆发。9月、10月城市群地区上险量均超过90%，11月在月度上险量达732辆的情况下，城市群地区占比依旧达到了79%。其中河南城市群在年内完成了较充分的前期工作后，近期燃料电池汽车上险量屡破新高，其招标的大量燃料电池车上险进度较快。另一方面，广东地区的上险情况似乎又回到了上半年的情况。

图表2 各省市上险量分布情况（单位：辆）

来源：氢云链数据库

三、车企情况

集中度维持低位。11月有上险数据的车企共有25家，如图表3所示，TOP5车企依次为郑州宇通、上汽大通、飞驰汽车、宇通客车和金龙联合。其中TOP3车企上险量占比为54%，TOP5为76%。TOP3车企集中度自9月首度跌破50%后，11月维持在较低位，但TOP5集中度依旧较高。由于11月城市群地区继续出现了集中上险情况，各大车企的上险量都较高，使得TOP3的集中度相对较低，但同理使得TOP5集中度维持在高位。

图表3 TOP5车企上险量情况（单位：辆）

来源：氢云链数据库

四、配套企业情况

捷氢登顶，老三家齐聚TOP5。11月共有22家燃料电池系统商（合并统计到母公司）参与了上险车辆的配套，如图表4所示，TOP5系统商依次为上海捷氢、重塑科技、亿华通、国鸿氢能和爱德曼。由于上海地区近几个月的上险量均较高，重塑和捷氢已是榜单“常客”，其中重塑凭借更广泛的订单来源跻身榜首。另一方面，早期“扎根”广东的国鸿在广东上险数据不理想的情况下，同样凭借其他地区的订单进入TOP5行列。

上海企业持续亮眼。11月TOP2配套商均为上海企业（分公司合并统计到主机厂），上海企业表现持续亮眼。同时受示范城市群机制等因素影响，配套商TOP5占比依旧高达81%。

图表4 燃料电池企业配套数情况（单位：辆）

来源：氢云链数据库

总装机功率排名与上险量排名大体一致。装机功率方面，如图表5所示，由于11月配套商的装机量分层明显，使得总装机功率排名与上险量排名大体一致，依次为重塑科技、上海捷氢、亿华通、国鸿氢能和爱德曼。

图表5 燃料电池企业配套装机情况（单位：KW）

来源：氢云链数据库

由于11月上险车型中部分车辆配套了120kW以上的系统，使得平均单车功率排名上与总装机量情况出入较大。如图表6所示，TOP5名单依次为武汉海亿、上海氢晨、新氢动力、稳石氢能和亿华通。

图表6 燃料电池企业配套平均单车装机情况（单位：KW）

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